Le Père Noël (José Elias Moreno), que nous découvrons ne travaille pas du tout au pôle Nord. Au lieu de cela, le Père Noël et son ami et associé Merlin le Magicien ont une base d'opérations dans un château en orbite autour de la Terre sur un petit satellite, à partir duquel ils observent les activités des enfants, bons et mauvais, grâce à un système de surveillance élaboré. Alors que les enfants du monde entier (dont la plupart portent apparemment des costumes traditionnels à tout moment) essaient d'être sages, le Diable souhaite augmenter les mauvais comportements des jeunes. Dans cette optique, il envoie son émissaire Pitch (Cesareo Quezadas, alias Pulgarcito), un démon aux problèmes digestifs, sur Terre et Pitch commence son règne de terreur en essayant de pousser une petite fille d'une famille pauvre à voler la poupée qu'elle désire. Finalement, le Père Noël et Merlin rattrapent Pitch pour une bataille finale entre le Bien et le Mal. Le film offre également de nouvelles informations sur le poids, les habitudes alimentaires et le mode de transport du Père Noël.
| Réalisé par | René Cardona |
| Écrit par | René Cardona, Adolfo Torres Portillo |